Avalie qualquer operação de crédito como um comitê profissional
O mesmo checklist que usamos internamente. 5 blocos de análise, score automático e identificação de red flags.
Operações de crédito privado com estrutura ruim parecem boas no pitch. O problema é que os pontos críticos só aparecem quando você sabe onde olhar. Use o mesmo checklist que usamos internamente para avaliar cada operação antes de aprovar.
Originador
Track record documentado (histórico de operações, inadimplência)
Governança e estrutura societária
Concentração de carteira (>20% em único tomador)
Experiência do time de gestão (>5 anos no setor)
Estrutura Jurídica
Subordinação clara com regras de waterfall
Garantias reais executáveis
Covenants financeiros com gatilhos definidos
Documentação padronizada ANBIMA
Lastro
Qualidade e verificabilidade do lastro
Liquidez e previsibilidade do fluxo de caixa
Diversificação do lastro (número de cedentes/tomadores)
Gestão de Risco
Histórico de inadimplência da carteira (<3%)
Mecanismo de recuperação e cobrança
Fundo de reserva ou sobre-colateralização
Alinhamento
Skin in the game do originador (posição subordinada)
Estrutura de fees alinhada com performance
Como funciona
Avalie cada critério
Da operação que está analisando
Receba o score e os red flags
Identificados automaticamente pela análise
Compare com uma operação real
Estruturada pela Allu e disponível para alocação